基金的累計(jì)凈值是指基金最新凈值與成立以來(lái)的分紅業(yè)績(jī)之和，體現(xiàn)了基金從成立以來(lái)所取得的累計(jì)收益(減去一元面值即是實(shí)際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金在運(yùn)作期間的歷史表現(xiàn)，結(jié)合基金的運(yùn)作時(shí)間，則可以更準(zhǔn)確地體現(xiàn)基金的真實(shí)業(yè)績(jī)水平。

基金的累計(jì)單位凈值=單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額（即基金分紅）?；饍糁档母叩筒⒉皇沁x擇基金的主要依據(jù)，基金凈值未來(lái)的成長(zhǎng)性才是判斷投資價(jià)值的關(guān)鍵。凈值的高低除了受到基金經(jīng)理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

基金累計(jì)凈值屬于一個(gè)參照值。舉例說(shuō)明，例如:2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元，2006年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利是每份基金單位0.025元，則累計(jì)凈值=1.0486+0.025=1.0736元。

累計(jì)凈值其實(shí)是按照“現(xiàn)金分紅”考慮的凈值。分紅越多，同等條件下，現(xiàn)單位凈值越低。另外大部分人采用紅利再投資方式，而紅利再投資是反映不到累計(jì)凈值里的。也就是說(shuō)，累計(jì)凈值的增長(zhǎng)和資產(chǎn)增長(zhǎng)是不同步的。當(dāng)紅利再投資后，基金規(guī)模相當(dāng)于被放大，基金增值率被放大。變相給基金帶來(lái)美化。所以根本反映不出來(lái)“總收益”。