期權(quán)是起源于歐美證券市場(chǎng)的一種特殊合約，根據(jù)該合約規(guī)定，期權(quán)的持有者可以在規(guī)定的日期之內(nèi)以某一個(gè)特定的價(jià)格買(mǎi)入或是賣(mài)出某一種特定的資產(chǎn)，在本質(zhì)上屬于一種衍生性的金融工具。需要注意的是，期權(quán)的合約涉及到了買(mǎi)賣(mài)雙方，但是對(duì)于期權(quán)的持有者而言，只享受相應(yīng)的權(quán)利而無(wú)需要承擔(dān)一定的義務(wù)。

期權(quán)和期貨的不同

1、標(biāo)的物不同：在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)交易中，期權(quán)交易的標(biāo)的物為買(mǎi)賣(mài)的權(quán)利，但是期貨交易的標(biāo)的物是期貨合約；

2、投資者權(quán)利與義務(wù)不同：期權(quán)的交易合約是單向合約，買(mǎi)方獲得期權(quán)后只享有權(quán)利無(wú)需承擔(dān)義務(wù)；期貨所交易的合約是雙向合約，兩方都要承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)；

3、履約保證不同：在期權(quán)交易中，買(mǎi)方無(wú)需支付履約保證金，但賣(mài)方則需要支付；在期貨交易中，買(mǎi)方與賣(mài)方都要支付一定的保證金；

4、盈虧的特點(diǎn)不同：期權(quán)交易往往呈現(xiàn)出非線性的盈虧狀態(tài)，也就是買(mǎi)賣(mài)雙方的收益是隨著價(jià)格波動(dòng)而同樣產(chǎn)生變化的，但最多也只會(huì)出現(xiàn)虧損保證金的情況；期貨交易往往呈現(xiàn)出線性的盈虧狀態(tài)。